市场整体规模与增长 - 2025上半年中国AI IaaS整体市场规模达到198.7亿元人民币，同比增长122.4% [1] - 生成式AI IaaS市场同比增长219.3%，规模达166.8亿元人民币 [1] - 非生成式AI IaaS市场同比缩减14.1%，规模为31.9亿元人民币 [1] - 生成式AI IaaS市场占比持续攀升至84%，非生成式AI IaaS市场占比仅剩16% [9] 市场驱动力与需求端分析 - 需求端多个行业持续追加智能算力及AI应用相关支出，包括互联网、汽车、手机制造、金融、泛政府等行业 [5] - 车企及智驾供应商竞争加剧，不断加码算力投入以抢占智驾方案领先地位 [5] - 泛政府行业受年初DeepSeek催化，算力支出大幅增长 [5] - 具身智能行业加速落地，相关算力需求预计在2025下半年分阶段释放 [5] 市场趋势：训练与推理场景演变 - 行业关注重点从大规模模型训练转向推理，上半年生成式AI IaaS市场中，推理场景占比上升至42%，训练场景占比降低至58% [6] - 年初DeepSeek事件带来的积极影响在上半年已基本兑现，央国企、政府等行业的DS部署高峰已接近尾声 [6] - 行业龙头企业开始在自身业务系统中尝试生成式AI应用的PoC验证与小规模部署 [6] - 预计到2029年，推理算力占比将接近八成 [12] 市场竞争格局 - 阿里云市场份额稳居第一，通过提供灵骏AI集群、GPU弹性算力等多元化AI IaaS服务满足客户需求 [9] - 火山引擎背靠字节跳动算力规模带来的成本优势，搭配激进销售策略提供高性价比算力资源 [9] - 百度基于昆仑芯片与百舸平台形成技术优势，在汽车、电商、音视频等多个互联网行业有所斩获 [9] - 腾讯积极拥抱AI基础设施投资，GPU相关收入快速增长 [9] 运营商阵营表现 - 中国电信依托息壤平台构建分布式智算网络，智算收入快速上涨 [10] - 中国移动持续追加算力资源投入，升级"AI+"行动计划，智算业务快速发展 [10] - 中国联通推出联通云AI焕新升级及算力调度平台2.0，持续推进智算业务商业化 [10] - 腰部及新势力服务商分化明显，部分通过生态合作扩大业务，部分因算力大单违约等问题退出市场 [10] 技术发展与未来展望 - 2025年多模态模型与视频生成模型取得阶段性进展，模型性能及复杂任务处理能力提升为AI应用带来大量升级方向 [12] - 预训练场景逐步收敛，行业用户未来将专注于AI驱动的业务下的后训练与推理场景 [12] - 云厂商、运营商等智算服务提供商持续推进AI基础设施技术迭代，实现软硬件协同进化与架构革新 [12] - 生成式AI的训练与推理需求正推动AI IaaS服务的核心价值从"高效资源供给"转向"创新赋能" [12]