公司净值表现 - 截至2025年9月30日，公司资产净值（NAV）为每股27.44美元（20.38英镑），当月总回报率为负1.3% [5] - 2025年9月当月，NAV因收到1500万美元收益而获得正面驱动，但因私营公司估值更新导致NAV减少0.9%（1100万美元），因公开持股变动导致NAV减少0.4%（600万美元） [4][6] - 公司长期业绩表现方面，NAV总回报（美元）近3年、5年和10年累计回报率分别为11.5%、62.3%和163.1%，年化回报率分别为3.7%、10.2%和10.2% [3] 投资活动与流动性 - 2025年9月，公司部署1000万美元进行一项新投资，对象为基础设施集团Infra Group，并与PAI共同投资 [5][7][10] - 截至2025年9月30日，公司总流动性为2.65亿美元，其中现金及流动性投资为5500万美元，未提取信贷额度为2.1亿美元 [5][8] - 2025年至今，公司已收到1.01亿美元收益，并预计未来几个月还将有6400万美元收益入账 [5][6] 股份回购计划 - 2025年9月，公司以28%的加权平均折价回购约26.1万股股份（约510万美元），使每股NAV增加约0.05美元 [5][11] - 2025年至今，公司已累计回购约140万股股份（约2800万美元），加权平均折价为28%，使每股NAV增加约0.25美元 [5][11] 投资组合构成 - 投资组合的地域分布高度集中于北美，占比76%，欧洲占比24%，亚洲及其他地区占比为0 [13] - 行业分布方面，科技、媒体和电信业占比最高，为22%，其次是消费/电子商务（20%）、工业/工业技术（19%）和金融服务（15%） [13] - 按投资年份（Vintage Year）划分，组合分布相对均匀，2017年至2021年的投资占比合计为71% [13][14] 主要持仓情况 - 前十大持仓占投资组合公允价值的比例从2.9%至7.2%不等，其中最大持仓为Action（7.2%，公允价值9140万美元），由3i主导投资，属于消费行业 [9] - 前三十大持仓的总公允价值为10.008亿美元，占投资组合总价值的78.6% [12] - 投资组合中93%的资产以2025年6月30日的估值入账，其中93%为私募直接投资，另有7%的资产以2025年9月30日的估值入账 [11]