分析师评级与观点 - 摩根士丹利分析师Robert Kad维持公司“买入”评级 目标股价为110美元 [1] - 分析师认为尽管存在石油宏观风险 但公司估值与基本面存在错位 [1] - 公司及其同行预计将在2026年前引领行业表现 [1] 投资价值支撑因素 - 投资者对公司当前估值 现金流韧性和管理层过往执行记录持积极态度 [2] - 公司战略重点在于反周期股票回购而非加速去杠杆 这被视为有利方法 [2] 近期表现与市场影响 - 公司在ClearBridge Investments第二季度投资组合中成为最大拖累因素之一 [3] - 公司是美国最大的多元化能源基础设施公司之一 拥有广泛的NGL 天然气 成品油和原油资产网络 [3] - 当季表现不佳主要受OPEC+决定增产并加速解除自愿减产措施影响 导致油价前景进一步疲软 [3]