新闻核心观点 - Sunoco LP 宣布其针对Parkland Corporation发行的加元和美元计价票据的私人交换要约及同意征求已获得高比例参与，满足了各项先决条件，预计将顺利完成交换 [1][5][11][12] 交换要约参与情况 - 加元票据方面，总面值13.523亿加元的PKI CAD Notes被有效投标，占该票据未偿还本金总额的84.5%，其中3.875% 2026年到期票据参与率为87.0%，6.000% 2028年到期票据参与率为93.1%，4.375% 2029年到期票据参与率为76.3% [1] - 美元票据方面，总面值25.640亿美元的PKI USD Notes被有效投标，占该票据未偿还本金总额的98.6%，其中5.875% 2027年到期票据参与率为98.5%，4.500% 2029年到期票据参与率为98.4%，4.625% 2030年到期票据参与率为99.6%，6.625% 2032年到期票据参与率为97.4% [1][3][5] 交换对价条款 - 在提前参与日期前投标的持有人，每1,000加元面值的PKI CAD Notes可换取1,000加元面值的Sunoco新票据及2.50加元现金，其中1,000加元本金包含50加元的提前参与溢价 [1][2][6] - 在提前参与日期前投标的持有人，每1,000美元面值的PKI USD Notes可换取1,000美元面值的Sunoco新票据及2.50美元现金，其中1,000美元本金包含50美元的提前参与溢价 [3][6][11] - 公司已将投标截止日期延长至到期日，在此日期前投标的持有人将获得与提前参与日期前投标者相同的对价 [6] 新票据与条款修订 - 新票据的利率、付息日、到期日和赎回条款将与对应的PKI Notes基本一致，首笔利息支付将包含被交换的PKI Notes的应计未付利息，确保持有人利益不受影响 [10] - 作为同意征求的一部分，将对各系列PKI Notes的契约进行修订，计划取消绝大部分限制性条款、部分违约事件、财务报告约定以及控制权变更时的要约收购义务 [13] - 修订补充契约将在签署后生效，但需待相关交换要约的结算日才可执行 [13] 交易时间线与条件 - 交换要约和同意征求的撤回权已于纽约时间2025年10月20日下午5点截止 [8] - 交换要约将于纽约时间2025年11月4日下午5点截止，除非延长或终止，结算预计在截止日后迅速进行 [9] - 交易完成的条件包括Sunoco成功收购Parkland所有已发行普通股，以及各系列PKI USD Notes和PKI CAD Notes的多数票据已被投标并同意，后一条件已在提前参与日满足 [11][12]