公司立场与商业模式 - Affirm公司联合创始人兼首席执行官Max Levchin呼吁美国监管机构对“先买后付”贷款的滞纳金设置上限 [2] - Levchin认为限制滞纳金将促使行业参与者专注于提升其信贷评估模型能力而非依赖逾期付款获利 [2] - Affirm的商业模式不收取滞纳金而Klarna和Afterpay等同行则通过滞纳金产生收入 [4] 行业监管环境 - 美国消费者金融保护局去年裁定“先买后付”应作为信贷产品受到监管并曾计划将信用卡滞纳金上限设定为8美元 [3] - 相关监管提案在今年因政府更迭后被搁置 [3] - “先买后付”公司主要通过向提供零息贷款的零售商收取费用来盈利 [4] 行业使用情况与风险 - 行业数据显示97%至98%的“先买后付”用户能够负责任地管理其债务逾期率非常低 [5] - 有媒体报道部分用户通过此类信贷计划累积了数万美元的债务 [4] - “先买后付”被描述为一种可预测透明且有纪律的信贷选择绝大多数用户会谨慎使用 [6]