文章核心观点 - 动量交易群体正持续买入量子计算、核能和太空等热门板块股票，而聪明资金已开始在这些投机性股票中卖出，表明这些股票短期内估值过高 [13] - 市场资金流向显示，早期交易中科技巨头表现分化，亚马逊、Meta和英伟达资金流入为正，苹果、Alphabet和特斯拉为负，微软中性 [5][6] - 投资者可通过构建由现金、国债或短期对冲工具组成的保护带管理风险，以适应不同风险偏好 [11][12] 资金流向分析 - 日本股市资金流入增加，因政治环境变化，Sanae Takaichi成为首位女首相 [4] - 早期交易中，亚马逊、Meta和英伟达资金流入为正，微软中性，苹果、Alphabet和特斯拉为负 [5][6] - SPDR S&P 500 ETF信托和Invesco QQQ信托系列1早期交易资金流中性 [7] - 石油因俄乌和平前景出现买盘，比特币处于区间震荡 [9][10] 行业与个股动态 - 动量交易群体持续买入量子计算股Rigetti Computing、IONQ、D-Wave Quantum和Quantum Computing Inc，以及核能股Oklo、Nano Nuclear Energy和太空股AST SpaceMobile [13] - 聪明资金开始卖出动量交易群体青睐的数据中心股票，如CoreWeave、Nebius Group和IREN Ltd [13] - 稀土矿股因特朗普与澳大利亚达成协议而上涨，澳大利亚Lynas Rare Earths和American Rare Earths飙升，但美国MP Materials、USA Rare Earth和Critical Metals因竞争前景遭抛售 [13] - 标普500公司约20%本周公布财报，通用汽车业绩强劲，投资者关注10月24日通胀数据 [13] 投资策略建议 - 传统60/40投资组合中，通胀调整后的风险回报不利于长期债券配置，建议关注高质量或期限五年以内的债券，可将债券ETF作为战术头寸 [16] - 高贝塔股票波动性大于市场，调整对冲水平时需考虑为非ETF股票头寸设置部分止损，并为高贝塔股留出更多波动空间 [15]