市场环境与选股策略 - 摩根士丹利认为股票特异性风险上升 创造了历史性的选股机会环境 [1] - 盈利修正广度出现分化 分析师对公司盈利前景的看法更加多样化 [2] - 研究显示积极盈利修正可推动股价上涨 盈利超预期的公司表现持续优于不及预期的公司 [3] - 摩根士丹利筛选股票时重点关注具有强劲盈利修正势头的公司 [4] 重点推荐公司 - 摩根士丹利筛选出的前五只股票包括Pinterest、Reddit、Take-Two Interactive Software、Burlington Stores和Carvana [4] 行业观点 - 餐饮行业定价受限但促销活动频繁 [6] - 游戏和休闲行业中邮轮领域需求健康 [6] - 货运相关公司预计在未来六个月内出现改善 [6] - 科技行业人工智能领域持续强劲 瓶颈集中在传统存储、服务器和内存 [6] - 软件行业争论焦点在于第三季度趋势是否稳定 [6] - 互联网公司中能够自主决策的Agentic AI在电子商务领域应用加速 [6] - 消费金融领域低端和次级消费者层面持续恶化但未扩散 [6]