文章核心观点 - 人工智能是巨大的投资机会，但其发展面临能源危机，为能源基础设施公司创造了机遇 [1][2][3] - 一家未被市场充分关注的公司，因其在能源基础设施领域的独特定位，可能成为AI发展的关键受益者 [3][6][7] - 该公司财务状况稳健，估值具有吸引力，并与多项宏观趋势（如AI、能源、制造业回流）紧密相连 [8][9][10][14] AI行业的能源需求 - AI是耗电量最大的技术，单个数据中心耗电量堪比小型城市，对全球电网构成压力 [1][2] - 行业领袖发出警告，AI的未来取决于能源突破，否则明年可能面临电力短缺 [2] - 华尔街正投入数百亿美元于AI，但能源供应问题被普遍忽视 [2] 目标公司的业务定位 - 公司拥有关键的能源基础设施资产，包括核能和美国液化天然气出口领域，处于AI能源需求激增的有利位置 [3][7][14] - 公司是全球少数能执行大型复杂EPC项目的企业，业务覆盖石油、天然气、可再生燃料和工业基础设施 [7] - 公司在制造业回流趋势中受益，将参与重建和改造回迁美国的制造设施 [5] 目标公司的财务与估值 - 公司完全无负债，并持有相当于其市值近三分之一的现金储备 [8] - 公司估值低廉，剔除现金和投资后，市盈率低于7倍 [10] - 公司持有一家热门AI公司的巨额股权，为投资者提供间接的AI增长敞口 [9] 相关的宏观驱动因素 - 美国液化天然气出口预计将激增，受特朗普政府的“美国优先”能源政策推动 [5][7][14] - 特朗普提议的关税正推动制造业回流美国，带来基础设施建设和改造需求 [5][14] - 核能作为清洁可靠的电力来源，是未来能源战略的核心组成部分 [7][14]