交易概述 - BioNTech宣布启动对CureVac所有流通股的公开换股要约，该要约基于双方于2025年6月12日签署的购买协议[1] - 交易完成后，两家mRNA科学先驱将整合互补能力与技术，共同推进创新性研究用mRNA癌症免疫疗法的开发[1] - 此次全股票收购旨在加强公司在研究、开发、生产和商业化方面的能力，并标志着其肿瘤学战略执行的一个重要里程碑[2] 交易条款 - 根据协议，每股CureVac股票可兑换约5.46美元的BioNTech美国存托凭证，意味着CureVac的总隐含股权价值约为12.5亿美元[3] - 对价设有一个价格保护机制：若BioNTech ADS在要约截止前第五个交易日结束时的10日成交量加权平均价大于或等于126.55美元，则换股比例为0.04318；若VWAP小于或等于84.37美元，则换股比例为0.06476[3] - 在要约期间，指示性换股比率可在指定网站查询[3][7] 交易时间表与条件 - 换股要约将于2025年12月3日上午9点（纽约时间）到期，除非根据购买协议条款提前延长或终止[5][7] - 交易完成需满足多项条件，包括至少80%的CureVac股份（特定情况下BioNTech可单方面降至75%）被要约收购并接受付款，以及获得必要的监管批准[5] 公司重组与股东会议 - 要约期满后，BioNTech与CureVac将尽快实施公司重组，使BioNTech拥有CureVac业务100%的所有权[6] - 未参与要约的CureVac股东将获得与参与要约者相同的对价，但可能需缴纳15%的荷兰股息预扣税[6] - CureVac将于2025年11月25日召开特别股东大会，就与BioNTech的拟议交易等相关决议进行投票，其召开是要约到期的条件之一[8] 公司背景 - BioNTech是一家全球下一代免疫疗法公司，致力于开发癌症及其他严重疾病的新型研究疗法，拥有多样化的肿瘤产品管线，包括mRNA癌症免疫疗法、免疫调节剂和靶向疗法等[11] - CureVac是一家成立于2000年的跨国生物技术公司，专注于推进mRNA技术在人类医学领域的应用，其平台旨在提高mRNA疗法的效力、安全性和成本效益[13]