公司业绩表现 - 直觉外科公司第三季度营收达到25.1亿美元，较2024年同期的20.4亿美元大幅增长23% [4] - 第三季度非GAAP每股收益为2.40美元，远超分析师预期的1.99美元，较去年同期的1.84美元增长30% [4] - 公司上调了全年达芬奇手术系统的增长指引至17%-17.5%，高于分析师预期的16.4% [5] 业务增长驱动力 - 全球使用达芬奇和Ion系统的手术量同比增长约20%，其中达芬奇手术量增长19%，Ion手术量显著增长52% [5] - 公司增长的主要驱动力是强劲的手术量 [5] - 达芬奇5系统的加速采用和Ion平台的日益普及为公司带来持续增长动力 [11] 估值分析 - 公司股票当前市盈率约为过去十二个月盈利的71倍，低于其四年平均水平的75倍 [6] - 当前市销率为18倍，较一年前有23%的折价 [8] - 鉴于公司预测的较高增长率，其估值倍数可能合理，甚至可能高于长期平均水平 [6] 竞争优势与前景 - 公司的核心优势在于其定价能力和持续的盈利能力，能产生稳定、可预测的利润和现金流 [7] - 公司持续超越预期并上调指引，展示了其在机器人手术领域的竞争优势 [11] - 随着微创手术的持续转型，公司有望从不断扩大的市场机会中受益 [11]