市场整体表现 - 尽管存在持续的额外关税和互惠关税威胁以及进入第四周的政府停摆，但更广泛的股票市场在过去几天出现强劲上涨趋势并创下历史新高 [1] - 市场快速摆脱了对政府停摆的担忧，因投资者预期其对美国经济影响甚微 [1] - 投资者普遍预期这些异常情况不会影响美联储在本月晚些时候再次降息 [2] 投资策略与筛选标准 - 采用观望策略的投资者可从能带来更高回报的“现金牛”股票中受益 [2] - 高净资产收益率（ROE）是衡量公司以高回报率进行现金再投资的关键指标 [2] - 筛选现金充裕且高ROE股票的主要参数包括：现金流大于10亿美元、ROE高于行业水平、价格/现金流比率低于行业水平、总资产回报率（ROA）高于行业水平、5年每股收益（EPS）历史增长率高于行业水平、Zacks评级小于或等于2 [5][6][7] 重点公司分析：TJX Companies - TJX Companies是美国及全球领先的服装和家居时尚折扣零售商 [8] - 公司通过机会性采购策略和灵活的业务模式与传统零售商区分开来，并通过推广零售品牌而非特定品牌来降低成本 [8] - 公司长期盈利增长预期为9.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为5.4%，Zacks评级为2 [9] 重点公司分析：Host Hotels & Resorts - Host Hotels是领先的住宿房地产投资信托基金，在美国及海外从事豪华和高端酒店的收购及再开发 [10] - 其物业主要位于美国和全球的增长型市场，拥有万豪、丽思卡尔顿、希尔顿等高端品牌 [10] - 公司过去四个季度平均盈利惊喜为9.5%，Zacks评级为2 [11] 重点公司分析：Corning - Corning是一家玻璃技术公司，生产用于广泛市场的先进玻璃基板 [11] - 公司的竞争优势在于对创新的专注 [11] - 公司长期盈利增长预期为18.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为4.7%，Zacks评级为1 [12] 重点公司分析：Banco Bilbao Vizcaya Argentaria - Banco Bilbao是一家总部位于西班牙的银行，主要在西班牙、墨西哥、土耳其等地提供零售银行、批发银行和资产管理服务 [12] - 公司长期盈利增长预期为10.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为7.4%，Zacks评级为1 [13] 重点公司分析：AppLovin - AppLovin提供基于软件的平台，帮助广告商在美国及国际范围内提升其内容的营销和货币化效果 [13] - 公司长期盈利增长预期为20%，过去四个季度平均盈利惊喜为22.4%，Zacks评级为1 [14]