财务业绩 - 第三季度调整后每股收益为82美分 超出市场普遍预期的78美分 [2] - 有机销售额同比增长6% 单位箱量增长1% 价格与产品组合贡献6个百分点增长 其中定价贡献4个百分点 组合贡献2个百分点 [4] - 预计到2026年将维持中个位数的有机增长 [4] 产品表现 - 零糖可乐增长14% 所有地理运营部门均实现增长 [2] - 健怡可乐/轻怡可乐增长2% 主要受北美和亚太地区增长驱动 [2] 分析师观点与展望 - 美国银行证券分析师重申买入评级 将目标价从78美元上调至80美元 称公司拥有清晰战略且为行业最佳 [3] - 尽管7月和8月增长缓慢 但9月表现强劲 两年销量趋势逐月改善 [3] - 外汇因素预计对销售和每股收益有低于1个百分点的轻微正面影响 [6] - 价格与组合将逐步正常化 同时销量稳步增长 共同支撑4%至6%的有机增长率 [6] 市场动态 - 发达市场消费趋势因收入水平和渠道不同而存在差异 [4] - 包括墨西哥和东南亚在内的新兴市场面临宏观压力和复苏放缓 [4] - 大盘同行可能难以匹配该增长步伐 [5] 运营与战略 - 非洲装瓶业务的重组预计在年底前完成 这将有助于在2027年前结构性改善利润率 [7] - 由于有利的3M裁决 与美国国税局的争议前景改善 [7] - 日历异常因素影响季度节奏和利润率 第一季度多出6个销售日 第四季度减少6个销售日 [6]