宏观经济与政策环境 - 美国政府停摆进入第四周 导致关键经济报告延迟发布 包括近三周的初请失业金人数和9月非农报告 劳工统计局表示9月CPI报告将推迟至本周五发布[1] - 白宫警告若停摆持续 将导致与总统优先事项不符的政府项目雇员被大规模解雇 彭博经济估计64万联邦雇员将被迫休假 这可能扩大失业救济申请 并将失业率推高至4.7%[1] - 市场预计10月28日至29日的美联储FOMC会议有99%的概率降息25个基点[9] - 10月费城联储非制造业商业活动调查下降9.9点至-22.2 为四个月低点[2] 市场整体表现与驱动因素 - 主要股指涨跌互现 道琼斯工业平均指数创1.5周新高[5] - 标普500指数上涨0.05% 道琼斯工业平均指数上涨0.12% 纳斯达克100指数下跌0.30%[6] - 12月E-迷你标普500期货上涨0.03% 12月E-迷你纳斯达克100期货下跌0.25%[6] - 市场在巩固前两个交易日的强劲涨幅后 上行空间有限 市场关注美中贸易谈判进展[3] - 特朗普总统重申若11月1日前未达成协议 将提高对华商品关税 其计划下周在韩国APEC会议期间与中国国家主席习近平会晤[3] - 海外股市普遍上涨 欧洲斯托克50指数创历史新高 上涨0.05% 中国上证综指收盘上涨1.36% 日本日经225指数创纪录新高 收盘上涨0.27%[9] 行业与板块动态 - 矿业股今日承压 黄金价格下跌超过3% 白银价格下跌超过5%[4] - 此前因美中贸易紧张局势 持续的美国政府停摆以及对美国信贷质量的担忧 引发了对贵金属作为避险资产的抢购潮 黄金和白银在上周五均创下历史新高[7] - 10年期美国国债价格上涨5个跳动点 收益率下降2.7个基点至3.953% 国债价格因政府停摆可能带来额外失业 减少消费者支出并削弱美国经济 从而可能促使美联储继续降息而获得支撑[10] - 欧洲国债收益率走低 10年期德国国债收益率下降2.2个基点至2.555% 10年期英国国债收益率下降3.2个基点至4.473% 利率掉期市场预计欧洲央行在10月30日下次政策会议上降息25个基点的概率为2%[11] 公司业绩与股价异动 - 通用汽车上调全年调整后每股收益预期至9.75-10.50美元 此前预期为8.25-10.00美元 股价上涨超过12% 领涨标普500指数成分股[5][12] - RTX公司上调全年调整后销售额预期至865-870亿美元 此前预期为847.5-855亿美元 股价上涨超过10%[5][13] - 可口可乐第三季度可比每股收益为82美分 高于市场预期的78美分 股价上涨超过3% 领涨道琼斯工业指数成分股[5][14] - 3M公司上调全年持续经营业务调整后每股收益预期至7.95-8.05美元 此前预期为7.75-8.00美元 股价上涨超过2%[14] - 哈里伯顿第三季度营收为56亿美元 高于市场预期的53.9亿美元 股价上涨超过8%[13] - 丹纳赫第三季度调整后每股收益为1.89美元 高于市场预期的1.72美元 股价上涨超过8%[13] - Crown Holdings上调全年调整后每股收益预期至7.70-7.80美元 此前预期为7.10-7.50美元 高于市场预期的7.39美元 股价上涨超过4%[14] - 华纳兄弟探索公司宣布已启动战略替代方案审查以最大化股东价值 股价上涨超过10% 领涨纳斯达克100指数成分股[12] - 由于金价下跌超过3% 银价下跌超过5% 纽蒙特矿业股价下跌超过8% 领跌标普500指数成分股 巴里克矿业 Coeur矿业 金罗斯黄金 盎格鲁黄金阿散蒂 自由港麦克莫兰等股价均下跌超过3%[15] - Cleveland-Cliffs股价下跌超过14% 因富国银行证券将其评级从持股观望下调至减持 目标价11美元[15] - NuScale Power股价下跌超过7% 因花旗集团将其评级从中性下调至卖出 目标价37.50美元[16] - Elevance Health尽管第三季度运营收入超预期 但公司预计2025年医疗补助计划运营利润率将“小幅为负” 股价下跌超过4%[16] - PulteGroup第三季度房屋订单积压量同比下降18%至9,888套 低于市场预期的9,990套 股价下跌超过3%[16] - 诺斯罗普·格鲁曼下调全年销售额预期至417-419亿美元 此前预期为430.5-422.5亿美元 低于市场预期的422.2亿美元 股价下跌超过1%[17] - W R Berkley第三季度净承保保费为32.3亿美元 低于市场预期的32.8亿美元 股价下跌超过1%[17] 财报季概况 - 第三季度财报季持续进行 市场焦点转向企业业绩[8] - 彭博情报数据显示 截至目前已公布财报的标普500指数成分公司中 有85%的业绩超出预期[8] - 在提供第三季度业绩指引的标普500指数成分公司中 超过22%预计将超出分析师预期 为一年来最高水平[8] - 预计第三季度利润同比增长7.2% 为两年来最小增幅 预计第三季度销售增长率将从第二季度的6.4%放缓至5.9%[8]