行业整体表现与展望 - 人形机器人指数本周出现明显回调，主要受整体市场风险偏好及特斯拉审厂推迟传言等因素影响 [1] - 展望第四季度，公司继续坚定看多人形机器人板块，认为其是交易特斯拉第三代Optimus变化和量产预期的重要窗口期 [1] - 在市场整体流动性宽松的背景下，看好机器人板块重回科技成长配置主线 [1][2] 特斯拉Optimus产业化进展 - 特斯拉Optimus产业化进程正在加速，其第三代样机发布及量产节奏指引积极 [1] - 维持特斯拉今年底第三代样机有望发布，明年第一季度实现规模量产，并预计下半年周度排产可达千台以上的预期 [2] - 特斯拉产业链近期或将开启对国内供应商的交流考察，商务沟通量乐观 [1] - 特斯拉10月底的三季报业绩会及11月初的股东大会被视为观测Optimus进展的重要事件节点 [2] 国内产业链动态与公司表现 - 国产人形机器人出货表现积极，产业链订单出货及资本化运作活跃 [1] - 智元机器人与均普智能联合举办智元精灵G2线下全球首发暨投产仪式，并同步开启与均胜电子价值过亿元采购合同的首批交付商用 [3] - 优必选中标"广西具身智能数据采集及测试中心设备采购及安装"项目，订单金额达1.26亿元，计划于2025年内完成交付 [3] - 优必选Walker系列人形机器人全年已获得超过6.3亿元订单 [3] 行业催化因素 - Figure公司完成了高估值融资，板块进入持续的催化验证期 [1] - 特斯拉审厂等事件预计后续将有序推进 [2]