巴菲特投资哲学与伯克希尔业绩 - 沃伦·巴菲特被认为是史上最伟大的投资者，其投资策略是识别拥有优秀管理层且被市场低估的优秀公司股票 [1] - 在巴菲特执掌的六十多年间，伯克希尔哈撒韦股票实现了近20%的复合年增长率，是同期间标准普尔500指数平均年回报率的两倍 [2] - 伯克希尔哈撒韦B股当前价格为49134美元，市值达10600亿美元，日内波动区间为48829美元至49275美元 [3] 伯克希尔投资组合概况 - 伯克希尔哈撒韦当前持有的美国公开交易股票组合包含超过40只股票，总价值超过3000亿美元，此外还全资拥有多家公司如GEICO Auto Insurance和BNSF railway [4] - 投资组合中股票价格范围极广，从约8美元至超过7600美元每股，完全复制该组合将非常困难且成本高昂 [5] - 构建一个由六只代表性股票组成的迷你组合，总成本可低于1000美元，为投资者提供模仿巴菲特投资风格的可行起点 [6] 六只标志性持仓股票详情 - 苹果：伯克希尔于2016年初开始投资，目前持仓价值698亿美元，占其投资组合比重超过23%，已实现524%的投资回报，当前股价约249美元 [7][8] - 美国银行：该银行股占伯克希尔投资组合超过10%，今年股价上涨17%，并提供214%的股息收益率，当前股价约5150美元 [9] - 可口可乐：作为伯克希尔第四大持仓，该股今年上涨94%，股息收益率为304%，股价约68美元 [10] 更多持仓股票与组合特征 - 美国运通：伯克希尔自1998年起持有，目前拥有近22%的流通股，价值513亿美元，股价约340美元，今年上涨近15% [12] - 雪佛龙：伯克希尔于2020年首次投资该能源巨头，其股息收益率达45%，股价约153美元，今年上涨6% [13] - 纽柯钢铁：伯克希尔在20世纪90年代首次买入该钢铁制造商，今年增持660万股耗资约85亿美元，股价约133美元，今年上涨近14% [14] - 这六只股票广泛分布于科技、能源、金融、消费防御品和基础材料等多个经济板块，体现了投资组合的多元化 [14] 迷你投资组合构建方案 - 购买上述六只股票各一股的总成本约为995美元，即可构建一个迷你巴菲特起步组合 [15]