投资组合调整核心观点 - 大卫·泰珀的Appaloosa LP在最新13F报告中对其股票投资组合进行了一系列显著减持 [1] - 投资组合调整体现了纪律严明的风险管理方法 削减了周期性和中国相关头寸 同时保留对美国超大市值科技公司的敞口 [7] - 投资组合目前倾向于高流动性、大市值公司 反映了公司典型的灵活立场 [7] - 这些退出操作共同反映了公司标志性的灵活性和宏观驱动的纪律性 削减成熟的赢家头寸并为未来的市场错位保持资金储备 [10] 主要减持操作 - iShares中国大盘ETF减持82.14% 出售460万股 保留100万股 [2] - 甲骨文公司减持78.57% 削减55万股 留下15万股 [3] - PDD控股减持54.23% 出售237万股 保留200万股 [4] - Meta平台减持27.27% 削减15万股 出售后持有40万股 [5] - 字母表公司减持25.37% 出售51万股 保留150万股 [6] 完全退出头寸 - 清算了SPDR S&P 500化石燃料储备ETF的看跌期权头寸 该头寸价值25亿美元 此前约占投资组合的30% [8] - 退出了苹果公司的看跌期权头寸 关闭了价值2.78亿美元的长期持仓 [8] - 其他完全退出的头寸包括永利度假村、拉斯维加斯金沙集团、博通、VanEck半导体ETF的看跌期权头寸以及Expand Energy Corp [9]