行业政策与规划 - 工业和信息化部就《算力标准体系建设指南(2025版)》公开征求意见 旨在加快构建全国一体化算力网 [2] - 规划目标到2027年 制修订50项以上算力相关标准 覆盖基础通用 算力设施 算力设备等关键领域 [2] - 计划开展标准宣贯和实施推广的企业超过500家 形成一批标准应用案例 [2] 中国算力产业规模与增长 - 中国智能算力规模达788EFLOPS 占全球总规模的32% 稳居全球第二 [3] - 近年来 中国算力总规模年增速达到30%左右 智能算力需求呈现迅猛增长态势 [3] - 浙商证券认为全球AI高景气延续 国内头部互联网公司AI基础设施投入有望加速 国产算力公司有望进入快速增长期 [3] 相关公司业绩表现 - 9只算力概念股前三季度净利润同比增长 仕佳光子净利润3亿元 同比增长727.74% [4] - 寒武纪-U前三季度净利润16.05亿元 同比扭亏为盈 [4] - 鼎通科技前三季度净利润1.77亿元 同比增长125.39% 营业收入11.56亿元 同比增长64.45% [4] 市场表现与机构预测 - 今年以来有21只算力概念股累计涨幅超100% 胜宏科技年内累计上涨564.6% [5] - 机构一致预测显示14只概念股上涨空间超过10% 申菱环境上涨空间62.16%排在首位 [1][5] - 申菱环境在2024年中国智算行业液冷数据中心市场排名第一 2025年1-8月数据服务板块新增订单约为去年同期2倍 [5] 高增长潜力公司列表 - 机构预测今后两年净利润增速均值最高的公司包括景嘉微(208.43%) 长光华芯(122.74%) 由泰环墙(85.96%) 科华数据(81.50%) [1] - 预测机构家数较多的公司包括紫光股份(21家) 润泽科技(19家) 金盘科技(16家) 深南电路(15家) [1]