“两新”政策与消费动能 - 前三季度工业企业采购机械设备金额同比增长9.4% [1] - 前三季度冰箱等日用家电零售业销售收入增长48.3%，电视机等家用视听设备零售业增长26.8% [1] - 1.3万亿元超长期特别国债全部完成发行，其中3000亿元用于支持消费品以旧换新，2000亿元用于支持设备更新 [1] 资本市场政策与动态 - 深圳市发布行动方案，鼓励企业在合成生物、智能机器人、量子信息、前沿新材料等未来产业赛道开展并购重组 [2] - 科创板重启未盈利企业上市第五套标准，首批3家亏损企业进入发行阶段，A1和A2类机构投资者获配比例是B类的10倍以上 [5] - A股融资融券余额逼近2.5万亿元关口，券商面临“扩规模”与“控风险”双重挑战 [11] 机构资金动向与市场表现 - 社保基金三季度末出现在33只个股前十大流通股东名单中，合计持股市值130.70亿元，新进7股、增持10股、减持10股 [9] - QFII三季度新进重仓18股，合计持仓市值62.71亿元，新进重仓股中铂科新材、中材科技、中策橡胶期末持股市值居前 [10] - 公募机构年内参与74家A股上市公司定增，认购总额302.92亿元，较去年同期增长28.50%，目前浮动盈利108.45亿元 [12][13] 外汇与跨境资金流动 - 前三季度我国涉外收支总规模为11.6万亿美元，创历史同期新高 [4] - 前三季度跨境资金净流入1197亿美元，银行结售汇顺差632亿美元，均高于上年同期水平 [4] 科技与产业前沿趋势 - 英伟达发布800V直流架构白皮书，为电力电子技术和新能源（绿电+储能）两大类行业带来机遇 [6] - 具身智能机器人产业正撬动国内千亿级传感器市场，为国产传感器开辟新的下游应用增长极 [7] - 华为发布HarmonyOS 6，搭载HarmonyOS 5的终端设备数量已突破2300万台 [14] 上市公司分红与外资观点 - 截至10月22日，至少有18家A股上市公司计划派现共计超34亿元，红利板块关注度升温 [3] - 高盛、摩根大通、瑞银等外资机构发声看好A股后市，高盛认为中国股市正步入慢牛行情 [8]