文章核心观点 - 文章基于Bill Bengen的最新研究，更新了针对不同投资期限（3至50年）的安全提款率框架，核心更新是将传统的30年期限安全提款率从4.0%提升至4.7% [1][2] - 新的安全提款率模型基于一个充分多元化的投资组合，并经过美国历史上最糟糕的退休起始日期（1968年10月1日）的极端市场条件测试，具有保守性和权威性 [3][8] - 该框架旨在帮助退休人员根据其个性化的投资期限，更精确、更自信地规划退休收入，从而提升生活品质，并允许根据遗产目标进行调整 [5][9][11] 研究方法与关键更新 - 安全提款率的核心计算方法是：首年提取投资组合初始价值的特定百分比（如4.7%），之后每年根据通货膨胀率调整该初始提款金额，而不考虑市场波动 [4] - 提款率从4.0%提高到4.7%，意味着一个拥有100万美元退休储蓄的退休者，首年提款额可从40,000美元增至47,000美元，相当于提高了17.5% [3] - 研究提供了从3年到50年不同投资期限对应的具体安全提款率，例如10年期的安全提款率为8.894%，20年期的为5.464% [5][6] 对退休规划行业的影响 - 该研究打破了以往普遍采用30年“一刀切”投资期限的假设，使行业能够为退休人员提供更具个性化的收入规划方案 [5][6] - 通过应用此框架，退休人员可以在确保财务安全的前提下，增加对旅行和体验等能带来持久幸福感的消费，从而提升退休生活品质 [9][10] - 对于有遗产规划目标的客户，可以通过适当降低提款率（例如从4.67%降至4.21%）来实现，如在30年期限内保留至少50万美元（按当前币值计算）的遗产 [11]