交易概述 - Nicolet Bankshares Inc 将以全股票交易方式收购 MidWestOne Financial Group Inc [1][3] - 基于Nicolet 2025年10月22日收盘价每股130.31美元计算，交易总价值约为8.64亿美元，即每股41.37美元 [3] - 交易对MidWestOne的估值为其每股有形账面价值的166%和2026年预期每股收益的11.5倍 [3] 合并后公司规模 - 合并后公司将拥有预估总资产153亿美元、存款131亿美元、贷款113亿美元 [2] - 交易完成后，Nicolet将拥有超过110家分支机构，业务覆盖上中西部、丹佛、佛罗里达州那不勒斯等地区 [2] - 合并将创建上中西部最大的社区银行之一，资产规模超过150亿美元 [4] 交易条款与股权结构 - MidWestOne股东每股可换取0.3175股Nicolet普通股 [3] - 交易完成后，向MidWestOne股东发行的股份预计将占合并后公司已发行股份的30% [3] - 合并后公司董事会将由Nicolet的八名董事和MidWestOne的四名现任董事组成 [5] 财务影响与协同效应 - 在完全实现成本节约后，预计交易将使2026年每股收益增厚约37%，对每股有形账面价值有轻微稀释，但回收期可忽略不计 [5] - 合并将带来显著的规模经济效应和领先的预估盈利能力指标 [4] 管理层评论与战略意义 - Nicolet管理层认为此次交易是变革性的，符合其成为更优质银行的目标，并恰逢公司成立25周年 [4] - MidWestOne管理层赞赏Nicolet的文化、商业模式和财务表现，认为合并将为客户提供高质量的银行服务并为股东创造长期价值 [4] - 两家银行拥有互补且相邻的地理布局，在威斯康星州、爱荷华州、明尼苏达州东部和密歇根州北部等多个社区占据领先的市场份额 [4] 交易时间表与批准条件 - 交易预计将于2026年上半年完成 [5] - 交易需获得相关监管机构批准以及双方公司股东的批准 [5] - 双方公司的所有董事和指定高管已签署支持协议，同意投票赞成合并 [6] 顾问团队 - Keefe, Bruyette & Woods担任Nicolet的财务顾问并出具公平意见，Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP担任法律顾问 [7] - Piper Sandler & Co 担任MidWestOne的财务顾问并出具公平意见，Alston & Bird LLP担任法律顾问 [7]