市场整体表现 - 10月24日A股主要指数上涨，上证指数涨0.41%，深成指涨1.07%，创业板指涨1.41%，并刷新年内新高 [1] - 盘面上存储芯片概念活跃，煤炭概念、影视院线、冰雪产业等板块回调 [1] - 市场成交额近期维持在2万亿以下，显示资金情绪趋于谨慎 [6][7] 政策与宏观环境 - 四中全会公报提出加快高水平科技自立自强，建设强大国内市场，扩大高水平对外开放 [1] - 招商证券指出会议后一至两周为行情集中爆发期，需关注商业航天、深海科技、一带一路及四季度政策可能加力的领域 [1] - M1M2增速剪刀差持续回暖，“活钱”量增或助推市场中长期上行 [6] 存储芯片行业 - 存储芯片概念股表现活跃，西测测试、盈新发展等多股涨停 [1][2] - 主要内存供应商三星电子、SK海力士计划在第四季度将DRAM和NAND闪存价格上调高达30%，以应对AI驱动的需求激增 [2] - 隔夜美股存储概念股走强，SanDisk涨超13%，股价创历史新高 [2] - 芯片概念板块指数上涨1.53%，个股如航天智装涨19.98%，普冉股份涨16.24%，晶瑞电材涨11.46% [3] 机构观点与市场风格 - 天风证券认为四季度市场风格可能转向“盈利质量+估值安全”的大盘蓝筹，金融等顺周期板块估值处于历史低位 [4] - 德邦证券认为短期以红利为代表的价值板块或持续占优，但未来成长性板块仍值得长期布局 [5][6] - 东方证券指出科技板块积累较大涨幅后处于调整中，主力资金推升动能不足，市场需要等待突破契机 [1][7]