核心观点 - 公司第三季度每股收益为5.87美元，低于市场预期超过1美元，导致股价下跌约10% [1] - 尽管业绩未达预期，但华尔街仍看好公司前景，认为其股价下跌是买入机会，并上调目标价 [3][5] - 管理层认为人工智能是公司的重大机遇，将优化内容、运营效率和广告收入 [3][4] 财务表现与市场反应 - 公司第三季度营收符合市场预期，但每股收益未达预期 [1] - 业绩不及预期主要与巴西税务纠纷有关 [1] - 自6月高点以来，公司股价已下跌超过15% [2] - 第三季度利润率表现超出预期，用户参与度趋势正在改善 [7] 增长动力与未来展望 - 公司的广告业务势头持续，预计在2025年将增长超过一倍 [7] - 期权市场数据显示，合约预示股价在2025年1月16日前有潜在上行空间至约1,231美元 [6] - 短期来看，市场预期下周结束前股价将有3.87%的波动，上行边界为1,162美元，下行风险至1,075美元 [6] - 摩根士丹利重申“增持”评级，并将目标价上调至1,500美元，暗示潜在上涨空间近35% [5] - 华尔街机构普遍对公司在2026年的前景持积极态度 [9] 人工智能战略 - 管理层认为人工智能为内容优化、运营效率、广告收入和整体推荐算法带来益处 [4] - 首席执行官表示，人工智能本身无法自动创造伟大的故事叙述者 [4] - 人工智能被视为公司面临的重大机遇 [3]