公司战略与重组 - 公司公布一项广泛的重组计划 将削减数百个职位并重塑其美洲业务单元 [1] - 重组计划紧随上月任命Rahul Goyal为首席执行官之后 表明公司正明确转向利润率更高、增长更快的市场 [1] - 公司近年来从纯啤酒公司转型为更多元化的饮料公司 产品包括Fast Start饮品、即饮饮料和无酒精饮料 [2] 财务表现与估值 - 公司当前市值约为92亿美元 [2] - 过去12个月公司股价下跌16% 同期标普500指数上涨14% 股价现报46.76美元 接近52周区间43.80美元至64.66美元的低位 [3] - 公司估值指标显示深度折价 追踪市盈率为8.38倍 远期市盈率为8.65倍 远低于其长期平均水平和消费品行业平均18倍的水平 [4] - 市销率为0.68 市净率为0.69 表明其交易价格相对于账面价值存在深度折价 [4] - 公司财务状况稳健 负债权益比为0.46 利息覆盖率为6.3倍 具备应对短期波动的财务能力 [4] 股东回报与现金流 - 公司提供接近4%的股息收益率 并有强劲的自由现金流作为支撑 [5] - 2025年上半年 公司通过股息和股票回购向股东返还了5亿美元 [5] - 管理层重申将继续维持派息 对寻求稳定收入的投资者具有吸引力 [5] 市场地位与竞争格局 - 公司是全球领先的酿酒商 旗下品牌包括Coors Light, Miller Lite, Blue Moon和Madri 业务遍及美洲、欧洲和亚太地区 [2] - 股价表现疲软反映了美国啤酒需求疲软以及市场份额被安海斯-布希和星座品牌等同行侵蚀 [3] - 作为对比 波士顿啤酒同期股价下跌24% 因其所在品类面临广泛阻力 [3]