IPO基本信息 - 公司科创板IPO申请于10月23日获上交所受理 [1] - 公司计划募集资金总额为19.6亿元 [1][6] 公司业务与产品 - 公司是业内领先的无人机动力系统制造商，主要从事无人机动力系统的研发、生产和销售 [4] - 具体产品包括一体化动力系统、电控、电机和螺旋桨等 [4] - 产品除应用于无人机外，还广泛应用于竞技车(船)模等领域 [4] - 公司正大力布局电动垂直起降飞行器（eVTOL）动力系统 [4] 市场地位与竞争优势 - 公司在第三方无人机动力系统供应商中属于第一梯队，市场地位领先 [5] - 以2024年销售金额测算，公司无人机动力产品全球市场占有率为4.12% [5] - 在竞技车模动力领域，公司是领军企业，2024年度全球市场占有率达23.09%，排名世界第一 [5] - 自2022年起，在全球顶级车模赛事中，使用公司动力产品的参赛车手共64次获得冠军 [5] - 公司长期坚持自研无人机动力系统全栈技术，实现技术自主可控和全国产化 [4] 财务业绩表现 - 2023年公司实现营收5.46亿元，净利润0.94亿元 [6] - 2024年公司实现营收7.38亿元，净利润1.52亿元 [6] - 2025年上半年公司实现营收5.8亿元，净利润1.39亿元 [6] 行业格局与销售模式 - 全球无人机动力业务参与者包括自研自产的整机厂商和第三方供应商 [4] - 除大疆创新等头部企业外，大部分无人机整机厂商仍以外购动力系统为主 [4] - 行业级无人机动力市场呈现市场集中度低、参与企业众多的竞争格局 [4] - 公司采用"直销为主，经销及贸易为辅"的销售模式 [4] - 公司主要客户包括FALCON、三瑞智能、极目机器人等 [4] 募投项目规划 - 募集资金将投向高端动力系统智能产业园项目(一期)、研发中心升级建设项目及补充流动资金 [6] - 智能产业园项目旨在扩大生产能力，缓解产能瓶颈，提高市场占有率 [6] - 研发中心升级项目旨在提升研发基础设施，吸引优秀人才，保持技术领先 [6] - 补充流动资金旨在增强公司资金实力，保障经营活动有序开展 [6]