市场整体表现 - 股市主要驱动力是盈利 盈利增长13%远超预期 营收增长8%且利润率扩大 [2] - 建议利用市场波动性增加头寸 任何波动都是买入机会 [2][6] 个股盈利反应 - 部分公司如Verdiff和IBM尽管盈利强劲但股价下跌 市场出现“先卖出再研究”的波动性反应 [3][4] - Verdiff基本面强劲 总营收增长28% 营业利润率超预期200个基点 订单增长60% 环比增长20% 账面出货比达1.4倍 积压订单同比增长30% [5] - 盈利季波动性被视为买入机会 因两家公司盈利预期仍在上调 [4] 宏观经济与政策 - 市场对CPI数据反应可能有限 因降息预期已被市场消化 甚至可能预测12月再次降息 [6]