三季度业绩预期 - 公司预计于10月30日公布三季度业绩，市场普遍预期每股收益为1.50美元，营收为76亿美元 [1] - 三季度每股收益的普遍预期在过去七天内被下调2%，但该预期仍较去年同期增长4.9% [3] - 三季度营收的普遍预期表明将较去年同期增长4.1% [3] 历史业绩与预期表现 - 二季度调整后每股收益为91美分，超出市场普遍预期4美分，营收70亿美元超出市场普遍预期6.2% [2] - 在过去四个季度中，公司有三个季度的盈利超出市场普遍预期，平均盈利惊喜为3.2% [3] - 公司当前的Zacks评级为3级（持有），三季度盈利ESP为-0.22%，模型未明确预测其将超出盈利预期 [6][7] 积极驱动因素 - 公司服务于美国东南部900万客户，受益于强劲的区域经济和人口增长 [4] - 服务区域持续吸引重大商业和工业项目，仅2025年第二季度就宣布了约20亿美元资本投资和6000个新工作岗位 [4] - 工业和数据中心需求持续推动长期用电负荷增长，该趋势在三季度可能延续，从而增加公司盈利和现金流 [4] 潜在风险与成本压力 - 公司在交付新产能方面面临时间安排和成本风险，设备与涡轮机交付时间在全行业具有竞争性 [5] - 管理层指出发电成本面临上行压力，二季度业绩受到更高运营成本、利息支出和折旧的拖累 [5] - 成本上升趋势可能在三季度持续，预计将拖累整体盈利，公司三季度净收入预估为15亿美元，较去年同期下降0.9% [5] 同业公司比较 - Xcel Energy (XEL) 盈利ESP为+0.38%，Zacks评级为3级，预计于10月30日公布业绩，2025年预计盈利增长率为8.9%，市值约477亿美元，过去一年上涨23.5% [9][10] - ONE Gas, Inc. (OGS) 盈利ESP为+1.14%，Zacks评级为2级（买入），预计于11月3日公布业绩，2025年预计盈利增长率为11.3%，市值约50亿美元，过去一年上涨11.7% [10] - The AES Corporation (AES) 盈利ESP为+6.48%，Zacks评级为3级，预计于11月4日公布业绩，过去四个季度平均盈利惊喜为20.2%，市值约102亿美元，过去一年下跌16.4% [11]