文章核心观点 - Volta Finance Limited在2025年9月实现净业绩增长0.3%，年初至今业绩达3.5% [4] - 公司资产净值截至9月底为2.726亿欧元，每股7.45欧元 [8] - 全球市场展现韧性，CLO市场再融资活动强劲，公司进行了约1000万欧元的再投资 [4][5][7] 公司业绩表现 - 9月净业绩为+0.3%，年初至今业绩为+3.5% [4] - CLO股票层级回报率为+0.3%，CLO债务层级回报率为+1.2% [8] - 欧元兑美元汇率变动对业绩产生-0.05%的负面影响 [8] - 过去六个月产生约2800万欧元的利息和票息，相当于9月资产净值年化后的21% [7] 投资组合与资产配置 - 公司现金头寸从18%降至16% [7] - 当月将约1000万欧元再投资于5笔不同的美国和欧洲BB级与B级CLO债务，平均利差高于基准利率675个基点以上，平均价格接近面值 [7] - 约3.60%的总资产价值其资产净值在公司发布资产净值后才会更新，采用最近可用估值 [9][10] 市场环境与行业动态 - 美国股市因人工智能投资和美联储降息预期而走强，美联储实施了九个月来的首次降息 [5] - 法国和德国长期利率在月初升至多年高点，但波动可控，市场保持稳定 [5] - 贷款和CLO市场再融资活动强劲，美国及欧洲杠杆贷款指数价格分别稳定在97.10%和97.00% [6] - First Brands事件在季末引发CLO投资者担忧，但该公司在Volta底层贷款组合中的风险敞口小于10个基点 [6] 公司基本信息 - Volta Finance Limited是一家在根西岛注册的公司，在阿姆斯特丹泛欧交易所和伦敦证券交易所上市 [12] - 公司的投资目标是在整个信贷周期内保全资本，并通过季度股息为股东提供稳定的收入流 [13] - 公司主要通过投资CLO及类似资产类别来实现投资目标，并由AXA Investment Managers Paris负责其全部资产的投资管理 [13] - 截至2025年6月底，AXA IM管理资产规模达8790亿欧元，拥有超过3000名专业人员 [14]