文章核心观点 - 文章对比特斯拉和亚马逊在自动化领域的进展 认为亚马逊是当前更好的投资选择 因其在机器人部署规模和实际应用上已取得显著成果 且估值更具吸引力 [1][11][12] 特斯拉自动化业务 - 公司设定了到2026年底实现数百万辆特斯拉汽车完全自动驾驶的目标 并计划到2030年实现年产100万台Optimus人形机器人 [2] - 全自动驾驶技术近期取得巨大飞跃 配备有监督全自动驾驶的特斯拉汽车安全性比未配备车辆高6倍 比非特斯拉汽车高约7倍 [3][6] - 自动驾驶汽车已累计行驶超过48亿英里 较去年估计的15亿英里大幅增长 [6] - 已在德克萨斯州推出有监督的机器人出租车车队 完全自动化可能即将实现 预计到2030年代将打开约10万亿美元的市场机会 [3][6] - 公司远期市盈率达175倍 远高于科技股平均水平 全自动驾驶的成功已部分体现在估值中 [4] 亚马逊自动化业务 - 公司已大规模部署机器人 截至2025年6月 在超过300个设施中部署了超过100万台机器人 自2012年收购Kiva Systems以来部署速度迅速 [5][6] - 庞大的机器人舰队生成有价值的现实世界数据 生成式AI模型DeepFleet预计可将机器人行程时间提高10% 并随时间推移不断学习改进 [7] - 公司正在执行数据到机器人的飞轮效应 大规模部署机器人并收集数据以提升其价值 无需克服监管障碍即可获得巨大收益 [9] - 公司远期市盈率为28倍 估值更为温和 [4] 自动化市场与竞争 - 自动驾驶汽车、人形机器人、制造和物流的可服务市场巨大 [11] - 特斯拉面临美国法规零散、各州各自为政的挑战 延迟可能让Waymo和比亚迪等竞争对手获得市场份额 [3] - 亚马逊在2022年至2023年间裁员27,000名员工 为史上最大规模裁员 员工抵制可能阻碍自动化努力 [10]