机器人市场前景 - 受益于人工智能发展，机器人行业正经历一场革命 [1] - 预计到2035年，机器人市场总规模将达到1300亿美元 [1] - 其中，人形机器人市场为380亿美元，工业机器人系统市场为940亿美元 [1] 关键公司分析：亚马逊 - 亚马逊在其物流网络中部署了超过100万台机器人，规模远超竞争对手 [2][5] - 机器人网络覆盖超过300个设施，每年处理数十亿个包裹 [5][8] - 生成式AI协调器DeepFleet使车队效率提升约10% [7] - 硬件包括可提升1250磅重物的Hercules和可在人群中安全导航的Proteus [7] - 公司市值为23910亿美元，当日股价上涨1.43%至224.25美元，毛利率为49.61% [6][7] 关键公司分析：特斯拉 - 特斯拉致力于以远低于竞争对手的成本制造人形机器人Optimus，目标价格为2万至3万美元 [2][9] - 相比之下，波士顿动力的Atlas机器人成本约为14万美元 [9] - 若实现价格目标，人形机器人将从昂贵的演示品转变为具有快速投资回报的工业工具 [9][12] - 公司市值为14420亿美元，当日股价下跌3.36%至433.88美元，毛利率为17.01% [11][12] 关键公司分析：英伟达 - 英伟达提供驱动机器人的人工智能平台，几乎每个重要的机器人项目都依赖其技术 [2][16] - Isaac平台将GR00T N1人形机器人基础模型与用于训练的Isaac Lab和用于数字孪生的Isaac Sim相结合 [13] - GR00T-Dreams将合成数据生成时间从数月缩短至数小时，加速实际部署 [13] - 其平台被波士顿动力、Agility、现代汽车和富士康等公司广泛采用 [14] - 公司市值为45260亿美元，当日股价上涨2.26%至186.28美元，毛利率高达69.85% [15][16] 投资逻辑总结 - 特斯拉的看涨逻辑在于Optimus若能实现生产和成本目标将带来巨大上行空间 [18] - 亚马逊已通过其百万台机器人展示了运营执行力并持续创造价值 [18] - 英伟达占据了基础设施层，几乎所有机器人公司都需要其平台来开发先进功能 [18] - 这三家公司提供了不同的风险状况和价值主张，均将受益于机器人从实验室新奇事物向工业必需品的转变 [17][18]