中美经贸关系 - 中美双方就解决各自经贸关切的安排达成基本共识，涉及海事物流、造船业301措施、关税暂停期及农产品贸易等议题 [1] - 美国财长表示美方不再考虑对中国加征100%的关税 [1] 半导体与光刻技术 - 北大团队新技术通过解析光刻胶分子微观结构，开发出可显著减少芯片光刻缺陷的产业化方案 [2] - 平安证券认为国内光刻机产业链正积极追赶，建议关注整机及零部件公司 [2] - 业内称部分存储晶圆厂已暂停报价，现货NAND和DRAM资源供应趋紧，存储价格强势上涨 [9] - 江海证券持续看好HBM产业链及半导体周期复苏主线 [9] 宏观经济与金融政策 - 国务院报告指出要落实落细适度宽松的货币政策，推动社会综合融资成本下降 [3] - 政策旨在巩固经济回升势头，并研究储备新举措 [3] 医药行业 - 第十一批国家药品集采开标，涵盖55个品种，超过400家企业参与 [4] - 集采规则全面优化，要求企业作出不低于成本报价的承诺 [4] - 药明康德前三季度净利润120.76亿元，同比增长84.84% [13] 低空经济与无人机 - 广东省发文支持低空经济发展，加大对企业上市的培育力度 [10] - 华福证券指出低空经济今年的重点是基础设施建设和无人机载物场景落地，看好相关板块行情 [10] 科技公司业绩与市场 - 中际旭创表示公司1.6T光模块产品正在持续起量 [11] - 国盛证券认为在AI算力需求驱动下，技术领先的光模块龙头企业将保持强劲盈利能力 [11] - 剑桥科技前三季度净利润同比增长70.88% [13] - 正海磁材第三季度净利润1.15亿元，同比增长189.72% [13] 机构市场观点 - 华西证券认为短期风险偏好有望提振，A股慢牛行情将延续，大科技是中长期主线 [6] - 中信证券认为市场将回归平静，风格切换基本结束，重新回到业绩驱动的结构市 [7] - 中泰证券认为四中全会公报整体利好A股，后续或有超预期政策，维持指数偏强势判断 [8]