股价表现 - 半导体股再度走高，英诺赛科股价上涨10.67%至77.8元，贝克微股价上涨6.44%至53.2元，华虹半导体股价上涨4.67%至86.25元，中芯国际股价上涨3.5%至82.8港元 [1] 政策与宏观背景 - 四中全会公报及新闻发布会明确“十五五”时期主要目标包括高质量发展取得显著成效、科技自立自强水平大幅提升 [1] - 银河证券认为，长期看，国产替代逻辑在“十五五”科技自强战略下更为稳固 [1] 行业趋势与需求 - 全球存储涨势持续，三星和SK海力士通知客户第四季度DRAM与NAND合同价格将上调最高30% [1] - 华西证券指出，国产化主线明晰，芯片与半导体产业迎来“热潮” [1] - 银河证券认为，短期看，AI算力需求推动国内外逻辑与存储厂商扩产，刻蚀、薄膜沉积设备需求旺盛 [1]