文章核心观点 - 科技行业是长期寻找赢家股票的最佳领域 以科技股为主的纳斯达克综合指数今年迄今上涨204% 表现优于其他主要指数[1] - 尽管表现强劲 投资者仍可在部分领先科技公司中找到优秀价值 当前有两支顶级科技股估值合理值得买入[1] 行业表现与趋势 - 科技行业是长期表现最佳的板块[1] - “科技七巨头”持续引领市场走高[6] - AI优化服务器市场正在蓬勃发展[8] - 各大科技公司在AI领域的投资正在加速[11] Alphabet (GOOGL) 投资要点 - 公司旗下Google拥有全球数十亿用户 每日使用其搜索 Gmail和YouTube等服务[3] - 公司从广告收入产生大量现金 并用于投资人工智能领域[3] - 股票估值相对保守 基于明年预期收益的市盈率约为23倍 低于标普500指数水平[3] - 当前股价为26000美元 单日上涨273% 市值达3143万亿美元[4] - 毛利率为5892% 股息收益率为000%[5] - AI概述功能推出后 用户搜索频率增加 推动了搜索广告收入的强劲增长[6] - Google Cloud部门运营利润在第二季度同比增长超过一倍[6] - 在“科技七巨头”中 公司是基于市盈率估值较便宜的股票之一[6] Dell Technologies (DELL) 投资要点 - 公司目前大部分收入来自服务器及相关服务 是该市场的领导者[8] - 基于2026年收益预期 股票远期市盈率为13倍 低于平均水平[9] - 公司支付少量股息 当前股息收益率约为13%[9] - 当前股价为15864美元 单日上涨286% 市值达1070亿美元[10] - 毛利率为2096% 股息收益率为001%[11] - 2025年上半年服务器发货量已超过去年全年水平[11] - 上季度末订单积压价值达117亿美元[11] - 管理层指出潜在交易渠道规模远大于当前积压订单 预示巨大增长潜力[12] - 公司能够快速交付配备最新AI芯片的尖端服务器 在AI竞赛中速度至关重要[12] - 股票已从4月低点反弹 但不断增长的AI需求可能推动其在2026年继续走高[12]