债券发行计划 - 公司拟于2025年10月27日在全国银行间债券市场公开发行金融债券（第二期），基本发行规模为40亿元，若全场申购倍数α≥1.4，可行使超额增发权，最高募集规模达70亿元 [1] 资产质量 - 不良贷款率从2022年末的1.26%连续攀升至2025年6月末的2.11%，在不到三年内上升85个基点，增幅超过67% [1][2] - 关注类贷款占比从2022年末的2.32%升至2025年6月末的5.29%，潜在风险资产规模扩大 [4] - 发放贷款及垫款总额从2023年末的6,292.11亿元降至2025年6月末的5,904.66亿元 [5] - 2025年1-6月、2024年度、2023年度和2022年度的信用减值损失分别为25.82亿元、83.43亿元、72.81亿元和50.10亿元，大量利润被用于核销和计提拨备 [5] 风险抵补能力 - 拨备覆盖率从2022年末的168.42%大幅下滑至2025年6月末的103.94%，已连续两年低于150%的监管要求 [1][3] - 核心一级资本充足率从2022年末的9.03%逐步下降至2025年6月末的8.72%，逼近7.5%的监管标准 [1][4][10] 盈利能力 - 净利润从2022年的58.79亿元骤降至2023年的9.72亿元，同比下滑超过83%，2024年小幅回升至15.04亿元，仅相当于2022年水平的约四分之一，2025年上半年净利润为10.30亿元 [7] - 利息净收入从2022年的127.31亿元降至2024年的65.44亿元，两年间核心收入来源缩水近一半，2025年上半年利息净收入为37.12亿元 [8] - 投资收益波动性大，从2023年的46.24亿元跃升至2024年的64.84亿元，但在2025年上半年回落至13.41亿元 [9] - 成本收入比从2024年末的37.40%升至2025年6月末的44.94% [3][4] 资本充足性与战略 - 一级资本充足率从2022年末的10.35%降至2025年6月末的10.06% [10] - 总资产中“发放贷款和垫款”占比从2022年末的55.67%降至2025年6月末的50.40%，适度压降信贷资产以节约资本消耗 [12] - 截至文件出具日，公司已发行未到期的人民币金融债券合计达560亿元，外部融资频繁 [12] - 境外附属机构持续亏损，净利润较2022年高峰缩水超七成 [1]