制度优化核心举措 - 中国证监会印发《合格境外投资者制度优化工作方案》，计划用两年左右时间推动落实11条改革举措，旨在提升制度的适应性和吸引力，打造更透明、便利和高效的投资环境 [1] - 优化举措涵盖优化准入管理、便利投资运作、扩大投资范围、明确政策预期、丰富服务支持六个方面 [2] 准入管理优化 - 实施准入分类管理，对主权基金、国际组织、养老金慈善基金等配置型外资准入许可实行绿色通道和简易流程 [5] - 通过优化简化材料、并联整合流程，推动资格审批、许可证颁发、外汇登记、基本户开立、证券期货账户开立等事项高效办理 [5] - 合格境外投资者审批与开户"一件事"和配置型外资"绿色通道"两项措施已同步落地，将有效缩短外资资格申请办理时限与入市流程 [5] 投资运作与交易便利化 - 从提升资金汇划与检验效率、提高证券账户运作效率、提升投资运作监管要求透明度三方面便利投资运作 [6] - 对外资使用"合格境外投资者-客户资金"证券账户给予一次性归集过户等技术支持，同时强化对该账户的穿透报送要求 [7] - 明确外资公募基金短线交易适用规则，给予其与境内公募基金按产品账户维度计算短线交易持股比例的同等待遇 [2] 投资范围扩大与风险管理 - 今年以来合格境外投资者可参与的期货期权品种已拓展至100个 [7] - 工作方案允许使用ETF期权开展风险管理，并允许参与更多商品期货期权品种交易 [7] 市场影响与机构反馈 - 优化短线交易制度有助于提升外资在国内的投资活跃度和市场交投活跃度 [3] - 允许境内专业持牌机构为合格境外投资者提供证券投资咨询服务，并研究提供管理型投资顾问服务的可行路径，有助于提升外资投资本地化水平 [4] - 截至目前，中国资本市场共有913家合格境外投资者，覆盖各类机构，境内资产规模超过1万亿元人民币 [5] - 业内人士认为，工作方案展现出中国资本市场扩大制度型开放的坚定决心，将鼓励全球大型资产管理机构加大对境内股票的投资比例 [4]