业绩预期 - 公司将于10月30日发布第三季度财报，市场普遍预期每股收益为1.72美元，营收为749亿美元 [1] - 第三季度每股收益预期同比下滑10.4%，但营收预期同比增长3.3% [3] - 公司对2025年第三季度的运营前景进行了更新 [4] 历史业绩与预期 - 第二季度每股收益为1.42美元，超出市场普遍预期的1.13美元，主要得益于成本削减和天然气实现价格上升 [2] - 第二季度营收为664亿美元，较市场预期低近10%，原因是上游产量下降和油价下跌 [2] - 在过去四个季度中，公司三次盈利超出预期，平均盈利超预期幅度为6.1% [3] 第三季度业务展望 - 综合天然气产量预计在91-95万桶油当量/日之间，略高于第二季度的91.3万桶油当量/日 [5] - 液化天然气液化量预计在700-740万吨之间，高于第二季度的670万吨，反映了公司在全球液化天然气基础设施和交易能力方面的优势 [5] - 交易与优化业务业绩预计将“显著高于”第二季度 [5] - 上游部门产量预计在179-189万桶油当量/日之间，高于第二季度的173.2万桶油当量/日，显示运营改善 [6] - 由于巴西Tupi油田参与权益重新平衡，调整后收益预计将受到2亿至4亿美元的负面影响 [6] - 营销销售量预计在265-305万桶/日之间，低于第二季度的281.3万桶/日 [6] 盈利预测模型分析 - 公司盈利ESP为0.00%，因为最准确估计和市场普遍预期均为每股1.72美元 [9] - 公司目前的Zacks评级为3，但0.00%的ESP使得本次财报季难以预测盈利是否会超出预期 [9]