股价表现 - 自公布2025年第三季度财报以来，公司股价上涨1.4%，同期标普500指数上涨0.9% [1] - 过去一个月，公司股价上涨2.4%，略高于标普500指数2.3%的涨幅 [1] 盈利能力 - 2025年第三季度净利润为560万美元（每股0.06美元），显著高于去年同期的90万美元（每股0.01美元）和上一季度的130万美元（每股0.01美元）[2] - 2025年年初至今净利润为650万美元（每股0.07美元），而2024年同期为净亏损1340万美元（每股净亏损0.34美元）[2] - 净利息收入同比增长14.7%至2190万美元，非利息收入同比增长42.1%至380万美元，非利息支出同比下降24.2%至2000万美元 [3] - 季度利润为2022年以来最高水平 [3] 关键业务指标与驱动因素 - 净息差显著扩大至3.60%，高于上一季度的3.15%和去年同期的2.74% [5] - 存款成本从去年同期的2.91%下降至2.51% [5] - 盈利能力受益于一笔300万美元的贷款一次性收费收入和一笔80万美元的特种金融贷款回收款 [4] - 公司还获得与2024年抵押贷款服务权出售相关的80万美元收益 [4] 资产质量与资本状况 - 不良贷款小幅上升至2860万美元（占总资产的1.14%），上一季度为2400万美元（0.94%）[6] - 信贷损失回收额为180万美元，高于上一季度的70万美元 [6] - 信贷损失拨备占总贷款的比例为1.07%，略低于2025年6月的1.11% [6] - 一级杠杆比率在控股公司层面升至14.70%，在银行层面升至13.67% [11] - 有形普通股权益比率从去年同期的10.6%改善至14.2%，每股有形账面价值从2025年6月的3.85美元升至4.01美元 [11] 资产负债表与流动性 - 总资产从去年同期的29.4亿美元降至24.9亿美元，总存款从23.5亿美元降至19.5亿美元 [10] - 经纪存款减少2820万美元，批发存款减少3230万美元 [10] - 流动性改善至8.087亿美元，相当于未投保存款的200%，高于上一季度的183.3% [10] 管理层评论与战略重点 - 管理层将业绩改善归因于运营纪律提升、成本控制以及退出高风险金融科技活动 [7] - 员工人数和薪酬成本连续下降，监管费用和FDIC保险费也有所降低 [7] - 尽管投资贷款总额从2025年6月30日的19.8亿美元降至9月30日的19.1亿美元，但公司建立了2亿美元的贷款储备管道 [8] - 管理层对第四季度业绩表示乐观，预计将于2026年1月公布强劲业绩 [8][12] 其他发展 - 公司根据新授权的1500万美元股票回购计划，以加权平均价每股4.16美元回购了659,949股，总计280万美元 [13] - 公司在2025年初出售了Monarch Mortgage部门，产生20万美元损失，并部分赎回了1000万美元将于2029年到期的次级票据 [13]