本周财报预览 - 本周将有五家科技巨头发布财报 包括Alphabet、微软、Meta、亚马逊和苹果 [1][4][5] 资本支出与AI投资 - 超大规模云厂商如微软、亚马逊、Alphabet正持续对数据中心基础设施以及AI训练和推理模型进行积极的资本支出 [2] - 这些公司的未来取决于其能否将巨大的AI基础设施支出转化为可货币化的产品和服务 [2] - 关键在于能否成功将AI集成到企业工作流和生产力套件中 以证明当前的投资周期正在推动下一波盈利增长 而非仅仅是加剧成本竞争 [3] - 市场对巨额资本支出（从最初的数十亿到上百亿）尚未看到相应回报感到焦虑 [7] 云计算业务表现 - 市场关注焦点将集中在云计算支出上 特别是谷歌和亚马逊的云业务数据 [5][6] - 上一季度谷歌云业务增长表现优异 亚马逊云业务增长则相对不佳 微软也取得了非常好的业绩 [6] - 财报电话会议上将有许多关于资本支出货币化的问题 [6] 分析师看好的公司 - 亚马逊和Alphabet被看好 因其采取平台即服务的方法 提供广泛而深入的AI能力 这正推动其强劲增长 [9] - 超大规模云厂商是AI顺风的主要受益者 [10] - 微软同样被看好 市场将关注其云业务表现、Office产品的向上销售情况、Copilot的进展以及组织架构调整后的商业表现 [11] 苹果公司分析 - 苹果的核心业务是iPhone 据报道iPhone 17相比iPhone 16销售表现非常好 推动了单位销量 [12][13] - 除了核心业务 苹果需要着眼于未来和AI 可能需要通过外部合作来发展其AI能力 [14] 亚马逊裁员消息 - 据路透社报道 亚马逊计划从明天开始裁减多达3万个企业职位 [15] - 亚马逊拥有超过150万名员工 其中35万人在企业办公室 这将是自2022年裁减2.7万个职位以来亚马逊规模最大的一次裁员 [15]