地缘政治与贸易谈判 - 美国财长表示美中已起草贸易协议 原定于11月1日生效的特朗普对华100%进口关税威胁已避免[1][2] - 预计中国将把稀土和磁铁出口管制措施推迟一年执行[2] 市场即时反应 - 有报告称中国监管机构将暂时放宽出口限制执法 导致稀土矿业股周一大幅回调[3] - MP Materials Corp (NYSE:MP) USA Rare Earth Inc (NASDAQ:USAR) 和 Trilogy Metals Inc (AMEX:TMQ) 股价在午盘交易中均下跌两位数 但临近收盘时小幅回升[3] - 其他关键矿物和稀土相关公司股价也走低 包括United States Antimony Corp (UAMY)[1][7] 行业基本面与长期趋势 - 中国出口管制措施的短暂暂停并未解决中国战略资源管理与美国供应链多元化努力之间的根本矛盾[4] - 电动汽车 可再生能源和国防领域的许多公司仍然依赖中国的精炼产能[4] - 美国政府和企业计划投入数十亿美元发展国内采矿和加工计划[4] - 稀土股可能反弹 如果中国恢复或收紧出口管制 将限制全球供应并推高关键金属价格[5] - 电动汽车和可再生能源需求的持续增长可能进一步加剧关键供应链的紧张 并使国内生产商受益[5] - 随着美国政府投资于国内采矿和加工 市场情绪可能反弹 支撑该行业领先公司的更高估值[6]