政策核心观点 - 中国证监会发布新规 从八个方面系统性加强中小投资者保护 旨在健全资本市场投资者保护机制并增强市场内在稳定性 [1][7] 强化经营机构责任 - 要求经营机构在销售金融产品及服务前 必须深入讲解业务规则 阐明重要合同条款 并充分提示相关风险 以增强投资者教育的针对性和有效性 [2] - 压实经营机构作为处理投资者诉求的主体责任 将投诉处理机制与内控合规体系有机衔接 以做好源头治理并提升服务质量 [2] 优化诉讼维权机制 - 推动特别代表人诉讼常态化 通过加大适用力度和优化运行机制 以提升维权效率并降低中小投资者维权成本 [3] - 康美药业案作为首单证券纠纷特别代表人诉讼 由投资者服务中心代表5.2万余名投资者获赔约24.59亿元 [3] - 推动完善“示范判决+批量调解”工作机制 通过选取代表性案件先行审理判决 高效化解群体性纠纷以降低维权成本 [5] 完善退市过程保护 - 强化对存在退市风险上市公司的持续监管 要求其充分揭示风险并强化股票异常交易监控 以保障投资者知情权并防止非理性炒作 [4] - 引导存在重大违法强制退市风险的上市公司控股股东等主体主动采取先行赔付等措施 以弥补投资者损失 [4] - 明确主动退市的上市公司应当提供现金选择权等保护措施 支持为B股主动退市开立临时账户 [4] 发挥专业机构作用 - 支持投资者保护机构在上市公司破产等程序中 接受中小投资者委托申报民事赔偿债权并参与表决 [7] - 要求投资者保护机构在发出质询函或提起赔偿诉讼时 以适当形式对外公告行权及诉讼信息 以便中小投资者及时知悉并参与 [7] - 发挥证券期货律师专业优势 做好普法宣传及法律咨询等服务以维护中小投资者权益 [6]