文章核心观点 - "十五五"期间资本市场将发挥更大作用以支持现代化产业体系建设与高水平科技自立自强 [1][2] - 资本市场将通过提升融资效率、资源配置效率、内在稳定性及法治环境迈向高质量发展新阶段 [2][3][4][5] 资本市场发展机遇 - 中国在新一轮科技革命中具备政策环境、人才队伍和广阔应用场景的明显优势 [2] - 金融资源正加速从传统重资本产业流向新质生产力领域 [2] - 直接融资体系将在创新驱动发展模式中发挥更重要作用 [2] 提升融资效率举措 - 加快股权投资发展 构建涵盖政府产业引导基金及各类私募股权创投基金的完善体系 [3] - 引导股权投资资金投向早期小型硬科技企业 [3] - 推动关键领域龙头企业及专精特新“小巨人”企业登陆多层次资本市场 [3] - 持续发展科创债和知识产权资产证券化等创新型融资工具 [3] 提高资源配置效率 - 发挥资本市场价值发现与资源配置功能 依赖资产高效流动实现“吐故纳新” [3] - 实施严格多元化退市制度以提升存量上市公司整体质量 [3] - 推动并购重组使上市公司吸纳新增长动能并引入新质生产力 [3] 增强市场内在稳定性 - 加大投资端建设 推动投融资均衡发展 [4] - 构建以资本市场战略性储备力量和稳市机制 增强投资者信心并稳定市场预期 [4] - 加大社保和保险资金等长期资本入市规模 壮大公募基金及银行理财等机构投资者队伍 [4] - 倡导投资机构进行长期投资 发挥资本市场“稳定器”作用 [4] - 推动上市公司树立“以投资者为本”理念 提高分红比例以增强投资者获得感 [4] 完善资本市场法治环境 - 完善资本市场法律法规体系 构建成熟稳定可预期的法治环境 [5] - 系统修订证券发行、上市、交易、信息披露及退市等基础性制度法规 [5] - 加强监管协同与执法力度 严厉打击财务造假和内幕交易等违法违规行为 [5] - 推动境内金融基础设施与制度规则与国际成熟市场接轨 吸引更多国际资本 [5] - 健全资本市场安全体系 防范数字技术带来的金融风险和开放过程中的风险 [5]