监管处罚与个人行为 - 香港证监会暂时吊销山证国际证券前持牌代表邓伟财的牌照，为期七个月，由2025年10月28日起至2026年5月27日止 [1] - 邓伟财在2019年7月10日至2019年12月10日期间，未获有效书面授权而登入客户证券帐户，并透过互联网为该客户发出945项交易指令 [1] - 邓伟财没有就该客户的交易指示备存妥善纪录 [1] 违规行为的性质与影响 - 邓伟财的行为剥夺了山证国际证券确定交易指示发出者身份的能力，并阻碍其履行备存妥善审计线索的责任 [1] - 此类行为令客户面临未经授权交易的潜在风险，并令持牌法团面临潜在交易纠纷的风险 [1] - 该行为可能掩盖交易的真正来源，妨碍追踪和监察可疑交易活动，从而助长市场失当行为 [1] 监管机构的考量因素 - 证监会考虑了邓伟财失当行为的持续时间及频密程度 [1] - 证监会认为有必要向业界传递具阻吓力的讯息，以示此类失当行为不可接受 [1] - 证监会亦考虑到邓伟财过往并无遭受纪律处分的纪录 [1]