上市申请概况 - 享道出行于10月28日向港交所主板提交上市申请书，联席保荐人为中金公司与国泰君安国际 [1] - H股面值为每股人民币1.00元 [3] 公司业务定位与市场地位 - 公司定位为中国领先的全场景智慧出行综合体，提供网约车、车辆租赁、车辆销售及Robotaxi服务 [4] - 公司由上汽总公司发起成立，并引入Momenta、高德、宁德时代等产业链投资者 [4] - 以交易总额计，2024年公司在国内网约车平台中排名第五，在上海市网约车平台中以完单量计排名第二 [4] - 以交易总额计，2024年公司在国内企业出行服务行业排名第二 [4] - 截至2025年6月30日，网约车服务已覆盖中国85个城市，2024年实现日均订单超过60万单，交易总额超过人民币55亿元 [4] 财务表现 - 收入从2022年的47.29亿元增长至2024年的63.95亿元，2025年上半年收入为30.13亿元 [5] - 毛利从2022年的4948.7万元显著增长至2024年的4.48亿元，2025年上半年毛利为3.41亿元 [5] - 毛利率呈现持续改善趋势，从2022年的1.0%提升至2024年的7.0%，并在2025年上半年达到11.3% [6] - 公司仍处于亏损状态，但亏损额收窄，除税前亏损从2022年的78.17亿元收窄至2025年上半年的11.74亿元 [6] - 亏损率持续改善，除税前亏损占收入的比例从2022年的16.5%下降至2025年上半年的3.9% [6] 费用结构 - 销售开支占收入比例从2022年的11.1%下降至2024年的9.6%，2025年上半年为10.3% [6] - 行政开支占收入比例从2022年的2.8%下降至2024年的1.8%，2025年上半年为2.0% [6] - 研发开支占收入比例从2022年的3.6%下降至2024年的1.3%，2025年上半年为1.5% [6]