科技巨头AI投资趋势 - 市场预期Alphabet、Meta、微软和亚马逊将在近期公布季度财报，投资者将密切关注其AI投资进展 [1] - 对人工智能的热情推动股市在今年创下新高，但部分策略师担忧存在AI泡沫 [2] - 包括Meta、谷歌、OpenAI、英伟达、甲骨文和博通在内的一批公司之间近期的一系列循环AI交易，加剧了AI需求可能被高估的担忧 [2] 资本支出预期与市场影响 - 任何大型科技公司支出的缩减都可能加剧市场担忧并抑制对整个AI生态系统的乐观情绪 [3] - 德意志银行分析师指出，任何保守的资本支出评论都将引发更广泛市场的负面反应 [3] - 投资者不仅关注资本支出，科技巨头还必须在每股收益和营收方面交出强劲成绩才能推动股价上涨 [5] 各公司具体资本支出预测 - Meta资本支出预计同比跃升125%至186亿美元，因其正在路易斯安那州建设大型AI数据中心，该中心已使该州电力基础设施紧张 [3] - 微软资本支出预计增长近50%至297亿美元，但公司自身指引支出超过300亿美元 [4] - Alphabet资本支出预计录得224亿美元，同比增长71% [4] - 亚马逊资本支出预计增长40%至略低于320亿美元，与过去几个季度70%至90%的增幅相比有所放缓 [5] 投资策略与业绩平衡 - 分析师指出，这些公司需要在投入足够资金以保持竞争力与发展常规业务为AI提供资金之间取得平衡 [6] - 尽管Meta和微软在上次季报后提高了资本支出预测，但由于其营收和盈利超出预期，股价仍出现上涨 [6]