业绩压力与市场预期 - 在科技巨头“七雄”中，亚马逊和苹果公司本年度的股价表现落后于大盘指数，成为该群体中的落后者 [1] - 市场期望人工智能能为这两家科技巨头带来新的增长动力 [2] - 特斯拉、亚马逊和苹果的年内迄今回报率均落后于更广泛的指数，而“七雄”中的其他公司表现优异，其中英伟达涨幅超过+40% [1] 亚马逊关注要点 - 分析师关注其人工智能投资如何转化为云业务增长和盈利能力，亚马逊AWS第三季度收入预计增长17%至超过300亿美元 [3] - AWS是亚马逊利润最高的业务部门，云计算和云基础设施服务目前占该电商巨头总收入的近20% [4] - 亚马逊整体第三季度销售额预计增长12%至1778.8亿美元，每股收益预计增长10%至1.58美元 [4] - 亚马逊的远期市盈率略高于30倍，但其远期市销率为3.4倍，是“七雄”中最合理的 [8][9] 苹果公司关注要点 - 华尔街密切关注中美贸易紧张关系可能对苹果前景产生的影响，但iPhone 17增强的人工智能功能有助于抵消关税担忧和中国竞争对手的挑战 [5] - 受9月发布的iPhone 17推动，苹果第四季度在华销售额预计增长4%至超过180亿美元 [6] - 苹果服务部门预计在第四季度扩张13%，首次推动年度服务收入超过1000亿美元 [6] - 苹果整体第四季度销售额预计增长6%至1011.9亿美元，季度每股收益预计上升5%至1.73美元 [6] - 苹果的远期市销率为9.1倍，在“七雄”中仅次于 Alphabet的8.7倍，位列第三 [9] 估值比较与投资评级 - 亚马逊和苹果的远期市盈率估值略高于30倍，在该群体中处于中间位置，特斯拉的市盈率溢价最高，其次是英伟达和微软 [8] - Alphabet和Meta平台的估值最便宜，远期市盈率低于30倍 [8] - 由于更强劲的每股收益增长以及对2025和2026财年每股收益修正的积极趋势，亚马逊股票目前获得Zacks排名第2位 [11] - 尽管预测中底线增长稳定，但由于过去30天内对2025和2026财年的每股收益修正略有下调，苹果股票获得Zacks排名第3位 [11]