市场整体表现 - 三大指数尾盘翻绿，沪指盘中突破4000点创十年新高后收跌0.22%，深成指跌0.44%，创业板指冲高回落收跌0.15% [1] - 沪深两市成交额2.15万亿元，较上一交易日缩量1923亿元 [1] - 福建、军工、港口航运板块涨幅居前，有色金属、风电设备、油气等板块跌幅居前 [1] 原油市场观点 - 预测2025-2026年布伦特原油均价分别为68美元/桶和62美元/桶，并预测2025年第四季度至2026年第二季度均价分别为63、61、60美元/桶 [2] - 全球新能源替代稳步推进、OPEC逐步解除自愿减产计划以及南美非洲低成本增量集中释放是维持油价下行预测的原因 [2] - 长期看60美元/桶的布伦特油价中枢仍有望得到支撑，具备增产降本能力及天然气业务增量的高分红能源寡头或将具有配置机遇 [2] 机器人行业观点 - 人形机器人指数恢复上扬，特斯拉Optimus V3生产线启动时间推迟至2026年底前，但量产指引积极，目标在2026年底启动百万台级产能 [3] - 特斯拉链是首选配置方向，其次为宇树、智元等具备批量能力的主机厂供应链 [3] - 推荐具备技术升级迭代的增量环节、有实质产品客户送样进展及预期差标的 [3] 电解液产业动态 - 10月以来电解液价格涨至2.55万元/吨，较10月初上涨25.62%，六氟磷酸锂价格涨至9.80万元/吨，较10月初上涨63.33% [4] - 价格上涨主因供需短期失衡，2025年初电解液价格为1.94万元/吨，年内最低价为1.75万元/吨，六氟磷酸锂年初价格为6.25万元/吨，最低价为4.90万元/吨 [4] - 建议关注电解液细分领域龙头 [4]