基金产品概况 - ALPS O'Shares美国小盘优质股息ETF（OUSM）于2016年12月30日推出，为投资者提供广泛的市场风格箱-小盘混合型类别敞口 [1] - 基金发起人为Alps，其资产规模已超过9.4053亿美元，在同类ETF中属于平均规模 [5] - 该基金旨在追踪FTSE Russell美国质量/波动/股息因子3%上限指数的表现 [5] 投资策略与指数 - OUSM属于聪明贝塔ETF，追踪非市值加权策略，旨在通过基于特定基本面特征或其他特征组合的选股来获得更好的风险回报表现 [3] - 基金追踪的O'Shares美国小盘优质股息指数旨在反映美国上市的小市值、支付股息、且表现出高质量、低波动性和高股息率的发行人的表现 [6] 成本与费用 - OUSM的年运营费用率为0.48%，与领域内大多数同类产品相当 [7] - 该ETF的12个月追踪股息收益率为1.30% [7] 行业配置与持仓集中度 - OUSM在工业板块的配置最重，约占投资组合的22%，金融和可选消费板块位列第二和第三 [8] - 其最大持仓公司TD Synnex Corp (SNX)约占基金总资产的2.12%，其次是Skyworks Solutions Inc (SWKS)和National Healthcare Corp (NHC) [9] - OUSM的前十大持仓约占其总管理资产的20.69% [9] 业绩表现与风险特征 - 截至2025年10月29日，该ETF年内上涨约0.28%，过去一年上涨约2.36% [11] - 在过去52周内，OUSM的交易价格区间为37.73美元至47.20美元 [11] - 该ETF过去三年的贝塔值为0.96，标准差为15.65%，拥有约113只持仓，有效分散了公司特定风险 [11] 同类替代产品 - iShares Russell 2000 ETF (IWM)资产规模为702亿美元，费用率为0.19%；iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)资产规模为869亿美元，费用率为0.06% [13] - 寻求更低费用和更低风险选择的投资者可考虑旨在匹配小盘混合型市场回报的传统市值加权ETF [13]