贸易关系与市场催化剂 - 美国总统表示若达成协议 愿意降低芬太尼关税 为市场带来乐观情绪 [2] - 市场传闻英伟达可能获准向中国运送先进芯片 被视为紧张局势缓和的积极信号 [2][3] - 中国在近期购买了少量大豆 尽管数量不大 但被视为未来24小时内可能宣布更多积极贸易消息的信号 [3] - 预计今日将宣布与韩国的贸易协议 可能涉及能源进口 或提振能源类股票 [5] 美联储政策预期 - 市场普遍预期美联储将降息25个基点 但更大的市场推动力可能来自量化紧缩政策的潜在变化 [6][7] - 美联储目前每月让约300亿美元的抵押贷款支持证券和50亿美元的国债从资产负债表上滚出 [7][8] - 若美联储停止量化紧缩 将释放应对经济放缓或信贷市场裂缝的积极信号 并可能推动抵押贷款利率下行 从而提振金融股和房地产市场 [8][9] - 考虑到经济数据疲软 劳动力市场可能出现裂缝以及通胀粘性 美联储可能利用此政策向市场传递准备在2026年积极降息的信号 [10] 波音公司业绩 - 公司季度营收为232.7亿美元 高于市场预期的219.7亿美元 但调整后每股亏损为7.47美元 差于市场预期的4.59美元亏损 [12] - 业绩差异主要源于公司为其777X产品计入了49亿美元的费用 该费用与认证延迟和交付问题相关 [12] - 尽管737机型仍存在问题 但美国联邦航空管理局已解除部分生产限制 这对长期发展是顺风因素 [13] - 公司当季实现现金流转正 这是自2023年以来的首次 被视为一个重要的里程碑 尽管存在劳工纠纷 但整体报告显示公司趋于稳定 [13][14] 卡特彼勒公司业绩与人工智能影响 - 公司调整后每股收益为4.95美元 高于市场预期的约4.50美元 营收为176亿美元 同比增长约10% [16] - 其能源与运输部门销售额同比增长17% 达到72亿美元 约占公司总营收的40% 增长动力来自人工智能相关的基础设施建设 如发电和数据中心 [17] - 业绩表明人工智能相关的资本支出开始渗透到工业经济中 国内工业品新订单呈现增长趋势 公司盈利能力健康提升 [18][19] - 卡特彼勒是首批在工业领域显示出人工智能实际营收影响的公司的之一 其业绩积极带动了工业类股票的整体上涨 [15][19] 标普500指数市场展望 - 分析师给出标普500指数上行目标位6960点 下行支撑位6850点 并认为不排除今日尝试触及7000点的可能性 [20][21] - 尽管指数创下新高 但市场广度不佳 标普500等权重指数表现弱于市值加权指数 市场希望今日能看到再平衡 [21] - 市场波动率指数暗示市场可能有约1%的上下波动 若美联储宣布停止量化紧缩 可能成为推动指数上涨的催化剂 [22]