财务业绩表现 - 公司第一季度营收达到创纪录的53.2亿美元，同比增长28%，连续第三个季度营收超过50亿美元 [1] - 系统部门收入受代工和逻辑业务强劲需求推动，大幅增长48%，达到35.5亿美元 [1] - 代工业务占第一季度系统部门收入的约60%，较上一季度的52%有所上升 [2] - 市场共识预计公司第二和第三季度营收将分别达到52.2亿美元 [4] 业务驱动因素与市场地位 - 公司营收增长主要由对人工智能和高性能计算所用先进制程的刻蚀和沉积工具需求增加所驱动 [2] - 尽管面临宏观经济挑战，代工市场依然坚韧，全球芯片制造商持续扩大产能以满足数据中心和AI相关芯片的需求 [3] - 公司在极紫外光刻和先进刻蚀技术方面获得新订单，例如Aether干式光阻解决方案，显示其在芯片制造工具市场的地位正在加强 [3] 竞争格局 - 应用材料公司和科天公司是公司在半导体设备市场的主要竞争对手 [5] - 应用材料公司在用于代工和逻辑制造的沉积和刻蚀技术领域与公司直接竞争，其广泛的产品组合以及与台积电、三星等顶级芯片制造商的客户关系使其成为关键参与者 [5] - 科天公司专注于工艺控制和检测工具，这些工具对维持先进芯片生产的良率和质量至关重要，虽未在核心刻蚀或沉积领域与公司正面竞争，但其工具在芯片制造过程中扮演关键角色 [6] 股价表现与估值 - 公司年初至今股价飙升115.4%，同期Zacks电子-半导体行业指数上涨46.6% [7] - 公司远期市盈率为31.56倍，显著低于行业平均的39.07倍 [11] - 市场共识预计公司2026财年和2027财年盈利将分别同比增长约14%和15.2%，且过去七天内这两个财年的盈利预期均被上调 [14]