公司增长动力 - 公司业务多元化，服务范围超越石油和天然气项目，正驱动其增长势头[1] - 公司专注于太阳能、风能和输电项目，证实了其积极的发展轨迹[1] - 联邦和州层面有利的基础设施支出政策，以及日益增长的可持续性和减少碳足迹意识，共同推动了对该类项目的需求激增[1] 清洁能源与基础设施业务表现 - 清洁能源与基础设施部门在2025年上半年贡献了约32%的收入[2] - 截至2025年6月30日，该部门未完成订单量达到创纪录的49.2亿美元，同比增长34.1%，环比增长11.3%[2] - 在2025年第二季度财报电话会议中，公司强调该部门的利润和利润率表现备受关注[2] 盈利能力与运营管理 - 尽管收入能见度依然强劲，但近期盈利能力受到项目延误、劳动力效率低下和供应链正常化成本的挤压[3] - 公司专注于更高利润的可再生能源和电力输送项目，预计将抵消市场阻力并最小化通胀压力的不利影响[3] - 公司一直强调严格的投标和改善的成本管理，以恢复运营杠杆，旨在进一步加强执行效率和提高项目盈利能力[3] 增长前景与市场需求 - 来自公用事业规模可再生能源、输电升级和能源转型计划的强劲需求，使公司的增长基础保持稳固[4] - 持续的执行改进和业务组合优化对于将收入优势转化为持续的利润增长至关重要[4] 竞争格局 - 公司在电力、能源及相关基础设施领域与Primoris Services Corporation和Quanta Services, Inc.等知名市场参与者展开激烈竞争[5] - 与Primoris和Quanta相比，公司的竞争优势在于其发电建设、公用事业规模可再生能源和电力输送能力的均衡组合，以及支持其在大型综合项目上投标竞争力的不断增长的未完成订单量[7] - Quanta的规模和平台广度，以及Primoris的管道和专业现场服务，在利润率和劳动力部署方面构成了激烈竞争，使得公司的优势具有情境性[7] 股价表现与估值 - 公司股价在过去一年中飙升82.3%，表现优于Zacks建筑产品-重型建筑行业、更广泛的Zacks建筑板块以及标普500指数[8] - 公司股票目前的远期12个月市盈率为28.18，与行业同行相比处于溢价交易水平[12] 盈利预测趋势 - 2025年的每股收益预估在过去60天内维持在6.32美元不变，而2026年的预估在过去7天内下调至7.78美元[10] - 修订后的2025年和2026年预估数字意味着同比分别增长60%和23.1%[10] - 当前季度（2025年9月）和下一季度（2025年12月）的每股收益预估均为2.31美元和1.98美元，在过去7天、30天和60天内均保持稳定[11]