市场表现 - 10月29日上证指数收涨0.70%站上4000点，创业板指数上涨2.93%，北证50指数上涨8.41%创9个月以来最大单日涨幅 [1] - 新能源板块爆发，光伏、储能方向多股涨停，算力硬件、基本金属、非银板块涨幅居前 [1] 新能源板块驱动因素 - 产业周期触底信号明显，供给端国家层面整治"内卷式"竞争写入"十五五"规划，行业自律行动推进 [1] - 需求端国内外光伏、储能需求持续超预期，海外缺电带动储能需求高增，行业龙头公司三季度业绩超预期引发板块反弹 [1] 科技板块驱动因素 - 英伟达GTC会议释放AI需求乐观预期，带动海外算力链尤其是PCB链条涨幅显著 [1] 宏观经济基本面 - 9月份规模以上工业增加值同比实际增长6.5%，较前值加快1.3个百分点 [2] - 前三季度GDP同比增长5.2%，消费、制造业投资成为主要拉动项 [2] - 前三季度规上工业企业利润同比增长3.2%，为去年8月份以来各月累计最高增速，中下游制造业改善显著 [2] 政策与战略方向 - "十五五"规划编制释放明确信号，科技自立自强、先进制造业升级被置于更优先位置 [2] - 科技与产业深度融合将成为经济增长主引擎，资本市场将持续受益于优质科技企业上市融资、产业资本增持及机构资金增配 [2] 市场前景与投资主线 - 经济复苏筑牢基本面，政策加码注入动力，中美关系缓和打开外部空间，科技板块成为牵引市场上行核心引擎 [3] - 建议沿"自主可控+产业趋势"主线布局，包括半导体设备与材料、AI算力与应用、高端制造中的工业母机、新能源领域的储能、锂电等方向 [3]